A Primer on Irrevocable Life Insurance Trusts
"I'm proud to pay taxes in the United States; the only thing is, I could be just as proud for half the money."
Entertainer Arthur Godfrey
The irrevocable life insurance trust (ILIT) can be an important estate strategy tool that may accomplish a number of estate objectives; however, it may not be appropriate for every individual.
使用信托涉及一套复杂的税收规则和法规. Before moving forward with a trust, 考虑与熟悉规章制度的专业人士合作.
有几个因素会影响人寿保险的费用和可得性, including age, health, and the type and amount of insurance purchased. 人寿保险单有费用，包括死亡和其他费用. If a policy is surrendered prematurely, 保单持有人还可能支付退保费并涉及所得税. 在实施涉及人寿保险的策略之前，你应该考虑确定你是否可以投保. 任何与保单相关的保证都取决于开证保险公司继续支付索赔的能力.
What Is an ILIT?
ILIT是由个人(授予人)在其一生中创建的. 通过转让现有保单的所有权或通过授予人每年支付信托购买的保单的保费的现金，ILIT拥有授予人的人寿保险单.
The grantor designates beneficiaries, usually family members, 授予人死后，谁通常会得到遗产.
The trust is irrevocable, 意思是授予人丧失对信托财产的所有权利. 其不可撤销的性质是完成ILIT的目标不可或缺的.
What Can an ILIT Accomplish?
ILIT可能能够完成几个遗产目标，包括:
- Meeting liquidity needs;
- Managing estate taxation on the policy proceeds;
- Providing income to survivors.
How Does an ILIT Work?
当你去世时，信托基金将收到一笔与保险金额相等的款项.g., $500,000. 因为信托对保单的所有权是不可撤销的, the proceeds are not considered your property. 因此，它们不会落入你的遗产，从而有可能避免遗产税. (记住，一般来说，这种人寿保险的收益不需要缴纳所得税.)1
请记住，这是一个假设的示例，仅用于说明目的. 它不代表任何特定的遗产或遗产策略. 本材料中的信息不作为税务或法律建议. 它不得用于避免任何联邦税收处罚的目的. 有关您个人情况的具体信息，请咨询法律或税务专业人士.
应制定信托条款，就如何付款和向谁付款提供指示. 你可以指示信托支付现金以支付某些费用，例如.g.，丧葬费用，遗嘱认证，税收，最后的医疗费用和债务.
这可能会避免在不合适的时候出售流动性较差的资产来支付这些成本.
信托的受益人可以收到收益(在支付任何款项以满足流动性需求之后), creating an inheritance free of estate taxes.
最后，债权人不应该攻击这些资产，因为它们属于信托，而不是你.
创建一个ILIT应该只在一个合格的遗产规划律师的协助下完成. 这是一个复杂的过程，其中的错误可能导致失去ILITs提供的好处.
1. Investopedia.com, January 5, 2023
内容的来源被认为是提供准确的信息. 本材料中的信息不作为税务或法律建议. 它不得用于避免任何联邦税收处罚的目的. 有关您个人情况的具体信息，请咨询法律或税务专业人士. 本材料由FMG Suite开发和制作，旨在提供有关您可能感兴趣的主题的信息. FMG Suite不隶属于指定的经纪自营商, state- or SEC-registered investment advisory firm. 所表达的意见和提供的材料仅供一般参考, 并且不应被视为购买或出售任何证券的招揽. Copyright FMG Suite.
